供应链金融五大乱象

出处：上海甘诚供应链管理有限公司

作者：邓万永 

2016年人民银行等八部委印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，意见提到了关于发展供应链金融的内容：1、大力发展应收账款融资；2、探索推进产融对接融合。供应链金融市场就一石激起千层浪，热火朝天！各种砖家、神棍也都趁机出来作妖，霸占了舆论高地。到底是要参与？搅局？还是乱象共生？还好，时不时就一些供应链金融产品或项目爆发风险，才有机会让大众审视该行业，乱象主要表现为五大类（欢迎补充）： 一挂羊头卖狗肉一批贷款公司借打供应链金融舆论东风，大搞“助贷”勾当。以政策导向为幌子，实际融资利率紧踩红线边缘，干着助贷的下作，却要沾污“供应链金融”。供应链既然是“链”，就至少有3家企业参与（上游、自己、下游），2家是“环”，1家算什么供应链？链都没有形成，哪来的供应链金融？正宗来讲，没有核心企业参与的都不叫供应链金融！
二自欺又欺人2015年至今，大批科技公司前仆后继，献身大数据、人工智能、区块链技术不能自拔，终究也没有解决风控的问题，不是能力缺陷，而是基础认知问题。最可笑的是，仅利用部分交易数据建立出来的风控模型，臆想风控体系系统输出卖钱，自欺又欺人，这可上升道德问题了！还好被监管部门叫住了，金融机构必须要有自已独立完善的风控体系，谁承担风险谁说了算！
三不是一家人，怎进一家门？供应链金融当下的主要参与者有四方：既核心企业、金融机构、科技公司、咨询公司，各有立场和打算。核心企业的主要诉求是“出表”、降低带息负债和流动性风险；金融机构也不是慈善家，除了赚取利息，最好能把动产、不动产以及祖宗三代绑定承担风险；科技公司也不简单，系统卖出去就是源源不断的现金流（维护费或分润）；咨询公司最显尴尬，再专业的解决方案，收入也不好量化，打包一起干吧，且需提防金融、科技反水撬客户。总之各怀鬼胎，利益没有合力！建议还是由核心企业自己牵头主导，毕竟是自己的事情，让别人想太多也显得自己太懒惰。
四治标不治本供应链金融也只是工具，目的是为了降本增效。倘若只谈金融，无非就是借贷；但加上了供应链，就是商业贸易（交易）了！我们的政策导向是偏差的（砖家家学者们的“功劳”和误导）！仅仅是在金融机构立场鼓励降本“放水”，而没能从交易本身入手提高结算效率。让交易向“一手交钱，一手交货”前进，融资一定会下降很多，所以规范商业世界的“秩序”（账期），会比借贷有效很多！而强大有效的供应链管理，不会让企业需要太多的融资，减少负债就是减少财务费用，才是降本增效。
五教训永远比教育好！正常的供应链金融应该是顺着核心企业上、下游延申，非盲目拓展。当下市场上很多供应链公司却胆大妄为，一心只为上量，大肆闯入未知行业，野蛮开拓，硬是把供应链金融做成了采购！然而高薪高学历的风控常常是闭门造车、纸上谈兵，流程和需求形同虚设，金融给实业交学费、被割韭菜也只是时间和大小的问题。当然，现在没出事不代表就没事！

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